Индекс МосБиржи на открытии может снизиться на 0,3-0,8%

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0,58%) и РТС (+1,42%) вновь завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0,51%.

Локальный рынок акций открылся с заметным разрывом вверх по индексам при поддержке улучшившегося состояния внешнего фона. Это позволило ему прочно закрепиться в плюсе. Кроме того, индексы МосБиржи и РТС закрылись вблизи своих максимальных внутридневных значений. С формальной точки зрения это трактуется как позитивный краткосрочный технический сигнал.

Таким образом, вчера участники российских торгов продолжили выкупать существенную просадку индексов МосБиржи и РТС, состоявшуюся в середине июля. Этому способствует позитивная среднесрочная динамика нефтяных фьючерсов и рынка акций в США. Однако не стоит ожидать, что восстановление российского фондового рынка к июльским максимумам по индексам будет быстрым и беспрепятственным. Сегодня утром ожидается слабое открытие локального рынка акций.

Минувший день обошелся без громких внешнеполитических новостей. Среди иностранной статистики стоит отметить неожиданно слабую предварительную оценку прироста ВВП США во 2 квартале. Она составил 6,5% год к году против ожидавшегося повышения на 8,5%. Одновременно с этим были опубликованы и слабые еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. Их число составило 400 тыс. против ожидавшихся 380 тыс.

Однако свежая статистика не помешала всем трем ключевым фондовым индексам США закрыться с умеренным приростом. После завершения планового июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) значимость макроэкономических показателей временно отошла на второй план.

В пятницу утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии существенной бэквордации величиной в 17 п., или около 1,0% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.

Среди голубых фишек сильнее рынка вновь выглядели бумаги газодобывающих компаний «Газпром» (GAZP RM, +1,70%) и «Новатэк» (NVTK RM, +2,22%). Они продолжают пользоваться спросом на фоне сильного роста спотовых цен на природный газ в Европе и позитивных корпоративных новостей эмитентов.

Ликвидные акции золотодобывающих предприятий получили стимул для роста на фоне достаточно сильного увеличения стоимости фьючерсов на желтый металл: «Полюс» (PLZL RM, +2,40%), Polymetal (POLY RM, +2,02%). За минувшие сутки контракты на золото подорожали почти на 1.5%, что является для них существенным движением.

Бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +0,07%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +0,44%) вчера отстали от рынка, несмотря на публикацию сильной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. Между тем, чистая прибыль «Сбера» возросла на 95,1% по итогам 2 квартала и на 119,3% за полугодие в сравнении с аналогичными показателями годичной давности. По итогам 1 полугодия прибыль на одну обыкновенную акцию «Сбербанка» составила 28,54 руб. Позднее вышло сообщение о том, что «Сбербанк» допускает вероятность увеличения чистой прибыли по итогам 2021 года до знакового уровня в 1 трлн руб.

Как мы видим, привычно сильные финансовые результаты «Сбербанка» не удивляют участников торгов и не стимулируют явного роста спроса на акции «Сбера». Интригой в этом плане скорее выступает назначенная на сегодня публикация полугодовых финансовых результатов банка ВТБ (VTBR RM, +0,75%). Ранее его представители неоднократно заявляли об их ожидаемом существенном улучшении в текущем году.

Явным аутсайдером рынка выступили бумаги ГМК «Норильский никель» (GMKN RM, -1,99%). Они оказались под давлением на фоне новости судебном иске в отношении эмитента со стороны Росрыболовства на сумму 58,7 млрд руб. Таким образом, «Норникелю» грозит вторая очень крупная выплата в рамках компенсации экологического ущерба по факту прошлогоднего разлива дочерней компанией дизельного топлива вблизи города Норильска. Шансы на существенное сокращение ее величины представляются сомнительными.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное падение стоимости в пределах 0,4-1,5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0,3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1,1%. Японский Nikkei 225 потерял 1,6%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным спадом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением в пределах 0,3-0,8%, в районе 3775-3790 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3770, 3750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3800, 3820 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности временно стабилизируется около уровня открытия.

Во второй половине дня в Европе и в США выйдет большое количество статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Наиболее значимым из них для локального рынка акций станет публикация финального июльского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (17.00 мск.).




Источник: Finam

Добавить комментарий