Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

В первой половине торговой сессии четверга, 23 июня, рынок акций США умеренно рос на фоне заметного снижения доходности гособлигаций США и ожиданий по ставкам. Интересно, что эти два показателя сформировали пик 14 и 15 июня соответственно, то есть за день и в день заседания FOMC, на котором ставки были повышены сразу на 0,75% впервые с 1994 года. S&P 500 нащупал дно чуть позже, а именно 16-17 июня.

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Макроэкономическая статистика ухудшается, подтверждая обоснованность опасений того, что быстрое имасштабное повышение ставок ФРС идругими ведущими мировыми центробанками может подтолкнуть экономики США имира крецессии.

На17:20мск:

  • S&P500- 3787 п. (+0,54%), снач. года: -20,54%
  • Dow Jones Industrial- 30633п. (+0,49%),снач.года: -15,70%
  • Nasdaq Composite- 11157п. (+0,94%),снач.года: -28,69%

Компоненты S&P500 показывали сильную динамику: посостоянию на17:20мск росли 7 из11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику, как ивчера, показывали защитные сектора: ЖКХ (+1,60%), производство товаров первой необходимости (+1,47%) издравоохранение (+1,28%). Главными аутсайдерами выступали циклические отрасли: производство материалов (-0,93%), промышленность (-0,72%) ифинансы (-0,54%).

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Сегодня- второй день выступления главы ФРС Джерома Пауэлла вКонгрессе США. Вчера оннесказал ничего принципиально нового, нопризнал, что мягкая посадка экономики США выглядит «очень непростым» делом. Внастоящий момент фьючерсы наставку пофедеральным фондам учитывают вкотировках еерост кконцу года до3,43%, тогда как 15 июня данный показатель достигал 3,78%.

ФРС необходимо продолжать демонстрировать ястребиный настрой, т. к. если она даст понять, что пик ожиданий поставкам остался позади, тофинансовые условия улучшатся, аантиинфляционная политика регулятора несработает, отмечает главный аналитик HSBC подолговому рынку Стивен Мэйджор.

Поданным JPMorgan, рынок акций США теряет вернейшего быка- розничных инвесторов- которые впоследние два года активно покупали почти налюбых спадах. Напрошлой неделе эта группа инвесторов продала рекордный объем акций ссентября 2020 года нафоне снижения наиболее популярных бумаг икриптовалют, отмечают аналитики банка.

Nasdaq 100 снизился систорического максимума на30% слишним, и, поданным JPMorgan, посостоянию на13 июня вся прибыль, которую трейдеры-новички получили завремя бума акций-мемов, была потеряна.

Тем немнее, стратеги банка полагают, что дно медвежьего рынка вакциях иоблигациях уже близко: поихоценкам, уровень наличных впортфелях инвесторов достиг рекордного значения запоследние десять лет науровне почти в40%. Стратеги банка полагают, что оба рынка должны нащупать дно вближайшие месяцы.

Макроэкономическая статистика

Дефицит счета текущих операций вIкв. вырос дорекордных $291,4млрд с$224,8млрд, превысив консенсус-прогноз науровне $273,5млрд. Увеличение данного показателя было восновном обусловлено ухудшением динамики экспорта товаров

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Источник: TradingEconomics

Индекс деловой активности (PMI) всекторе услуг снизился виюне до51,6 п. с53,4 п., оказавшись чуть ниже консенсус-прогноза науровне 53,5 п.

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Источник: TradingEconomics

Индекс деловой активности (PMI) впроизводственном секторе снизился виюне до52,4 п. (минимум примерно задва года) с57,0 п., оказавшись ниже консенсус-прогноза науровне 56,0 п. Столь резкое снижение показателя было обусловлено снижением объема производства иновых заказов нафоне слабого спроса, инфляции, дефицита материалов изадержек сдоставкой.

Число первичных заявок наполучение пособия побезработице нанеделе до18 июня снизилось до229 тыс. с231 тыс., рынок ждал цифры науровне 227 тыс.

Корпоративные истории

  • Акции Alphabet (GOOGL) снижались на0,4%: Loop Capital Markets понизил цель побумагам до$2765 с$3400, сославшись наслабые прогнозы относительно перспектив рынка электронной рекламы
  • Акции Accenture (ACN) теряли 4%: компания хорошо отчиталась запоследний квартал, ноеепрогноз повыручке наследующий отчетный период оказался ниже ожиданий рынка
  • Акции Marathon Digital (MARA) росли на3%: BRiley понизил рейтинг бумаг до»нейтрально» с»покупать», отметив проблемы компании всфере майнинга, атакже быстрое снижение цены биткоина вэтом году
  • Акции Snowflake upgraded (SNOW) дорожали на5,5%: JPMorgan повысил рейтинг бумаг до»выше рынка»
  • Акции KBHome (KBH) прибавляли 3%: квартальный отчет компании превысил консенсус-прогноз вчасти прибыли наакцию ивыручки
  • Акции EBay (EBay) снижались на2%: Morgan Stanley возобновил покрытие бумаг срейтинга «ниже рынка» ицелью $36, что является самым низким значением наWall Street. Банк полагает, что компания продолжит терять долю рынка, иэто негативно скажется наееприбыли имаржинальности




Источник: Finam

Добавить комментарий