График дня: S&P 500 готовится к коррекции

График дня: S&P 500 готовится к коррекции

После невероятного роста двузначными темпами (начавшегося в июне) индекс демонстрирует признаки потенциальной коррекции. Кроме того, формируется достаточно редкий шаблон в виде расширяющегося треугольника, который предвещает наступление «медвежьей» фазы.

Вчера индекс скинул 0,65%, за два последних дня потеряв чуть менее 1,00%. Сектор промышленных компаний (-2,14%) возглавил снижение после того, как акции гиганта железных дорог CSX (NASDAQ:) упали на 10% на фоне слабого прогноза продаж. Несмотря на то, что главным драйвером снижения SPX стали именно промышленные компании, негативные настроения проявляются повсюду, кроме коммунальных предприятий (+0,38%) и сектора здравоохранения (+0,02%).

С начала года акции CSX демонстрировали отличные результаты, прибавив почти 30% и опередив индекс , который вырос на 21%. Текущий спад и слабые прогнозы являются прямым результатом падения спроса в условиях затянувшейся торговой войны между США и Китаем; весь сектор переживает трудные времена.

Продолжится ли падение спроса на товары? Анализируя графики, можно попытаться выделить тренд и важные ценовые уровни.

SPX Daily Chart

SPX Daily Chart

SPX завершил формирование шаблона «вечерняя звезда» («медвежья» формация из трех свечей, изображающая вершину), а распродажа среды вывела цены из краткосрочного восходящего тренда (с 3 июня), повысив шансы разворота и завершения нисходящей серии пиков и провалов.

MACD продемонстрировал сигнал на продажу, когда короткая скользящая средняя опустилась ниже более длинной МА, означая, что текущие цены снижаются относительно среднего показателя более продолжительного периода.

RSI завершил формирование двойной вершины, опустившись ниже июльских минимумов и, возможно, продолжит формировать тройную вершину, упав ниже июньских минимумов, предполагая, что цены могут последовать за импульсом.

Хотя все эти «медвежьи» индикаторы рисуют мрачную картину в краткосрочной перспективе, они увеличивают шансы долгосрочной коррекции по мере формирования более крупного шаблона.

SPX Weekly Chart

SPX Weekly Chart

Если взглянуть на картину в целом, можно отметить наличие расширяющегося треугольника. В данном случае расположение «вечерней звезды», пожалуй, важнее, чем сама модель. Ее развитие сразу под верхней границей расширяющегося канала экспоненциально повышает «медвежий» характер фигуры, поскольку придает большое значение растущему предложению.

Характерными чертами модели расширения являются растущие пики и падающие провалы, что само по себе противоречиво. Если инвесторы ожидают роста в долгосрочной перспективе, им следует поддерживать цены, и минимумы должны догонять новые максимумы, формируя, таким образом, долгосрочный восходящий тренд. С другой стороны, если инвесторы прогнозируют снижение котировок, они будут продавать на ралли, снижая как максимумы, так и минимумы.

Текущая структура цен говорит об отсутствии направления на рынке, поскольку участники не могут придерживаться единой стратегии. Подобное развитие считается «медвежьей» моделью, которая развивается на вершинах, но завершается только после пробоя нижней границы диапазона.

Обратите внимание: проводить линии тренда непросто, и на финансовых рынках для этого требуется значительный опыт. Учитывая, что границы расширяющегося шаблона изменяются вместе с линиями тренда, которые расходятся, сложно определить, когда шаблон завершен. Для того, чтобы ориентироваться на рынке после этого, также необходим опыт. Тем не менее, мы постараемся оставаться в курсе событий и сделаем все возможное, чтобы вам помочь.

Отметим также, что на недельном графике RSI последовательно демонстрирует отрицательную дивергенцию, причем пики индикатора падают параллельно растущим ценовым пикам. Недавний пик RSI (который значительно ниже пика у истока расширяющейся модели) может стать основанием для коррекции, если RSI упадет ниже своего июньского минимума раньше цен.

Торговые стратегии

Консервативные трейдеры будут ждать завершения модели решительным пробоем нижней границы канала, которая проходит по отметке 2000, и затем продадут, либо подождут, пока цены преодолеют уровень 3100 (с учетом текущего угла) для открытия длинных позиций.

Умеренные трейдеры могут продать после того, как краткосрочный тренд сформирует нисходящую серию пиков и провалов.

Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции уже сейчас, полагаясь на сигнал «вечерней звезды» и прочие «медвежьи» индикаторы.

Примечание: трейдерам, желающим продать сейчас, следует быть готовыми к тому, что цены могут повторно протестировать сопротивление и либо остановятся, либо соберут стоп-лоссы. Однако в ожидании восходящего движения можно упустить позицию. Поэтому крайне важно выбрать параметры сделки, которые соответствуют стратегии и возможностям трейдера.

Примеры позиций

Немедленная продажа

  • Вход: 2985
  • Стоп-лосс: 3020 – выше пика
  • Риск: 35 пунктов
  • Таргет: 2880
  • Прибыль: 105 пунктов
  • Отношение риска к прибыли: 1:3

Продажа после отката

  • Вход: 3000
  • Стоп-лосс: 3020 – выше пика
  • Риск: 20 пунктов
  • Таргет: 2940
  • Прибыль; 60 пунктов
  • Отношение риска к прибыли: 1:3

Let’s block ads! (Why?)




Источник: Технический анализ Investing.com

Добавить комментарий